传化智联002010：内生盈利持续提升
2022-05-04 15:45来源：新浪财经 阅读量：10635
利润快速增长，维持增持评级2021年，公司实现营收355.1亿元，同比增长64.1%，归母净利润22.5亿元，同比增长47.9%我们下调补贴预期，相应更新22/23/24的净利润预期为22.8/23.1/23.2亿元可比交通基建对应22年Wind一致预期PE8.3x，考虑补贴因素给予公司8.1倍PE，更新目标价为6.00元，维持增持评级持续盈利恢复，业绩补偿有利于小股东2021年，公司实现营收355.1亿元，同比增长64.1%，毛利率为10.2%，同比下降2.8pct，主要是低毛利平台业务增长较快，归母净利润22.5亿元，同比增长47.9%，经营继续修复Q 21公司归属于母公司净利润13.1亿元，同比增长53.4%2015年至2021年，传化物流实现净利润36.9亿元，占其50亿元业绩承诺的73.9%扣除2021年已经补偿的2.35亿股，2022年大股东将补偿2.68亿股挖掘公路口岸盈利潜力，平台业务快速增长截至2021年底，公司已布局70个公路港口，其中58个在运营，12个在建2021年，公司公路口岸共有企业10791家，年交通量4818万辆，同比增长16.8%，租金率同比增长2%至90%，收入同比增长27.5%至13.45亿元，毛利率同比增长3.2%至65.7%基于人车流量的持续增长，公司全平台实现GTV 9880亿元，营业利润4.97亿元，同比增长145%我们下调盈利预期维持增持评级公司持续业务修复，但下调补贴预期，并相应下调22/23/24年净利润预期至22.8/23.1/23.2亿元可比交通基建对应22年Wind一致预期的8.3倍PE，考虑补贴因素给予公司8.1倍PE目标价更新为6.00元，维持增持评级风险:宏观风险，补贴政策下降，公路港开发经营风险，市场竞争风险
郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。
责任编辑：李陈默
最新阅读
-
-
-
-
-
-
![特斯拉CEO埃隆・马斯克弟弟：我们兄弟俩都不迷恋财富这“很无聊”]()
特斯拉CEO埃隆・马斯克弟弟：我们兄弟俩都不迷恋财
，据外媒报道，特斯拉与SpaceX首席执行官埃隆?马斯克已经是世界首富，但他的弟弟金巴尔?马斯克(KimbalMusk)表示，他们两人都不痴迷于财富。最近接受媒体采访时，金巴尔强调，他和哥哥都没有过度...
2022-03-04 10:49 -
![昔日最强机皇宣告终结：鼎盛期苹果也不是对手！]()
昔日最强机皇宣告终结：鼎盛期苹果也不是对手！
编辑:Wallace小雷搜了一下之前写过的文章，发现原来早在2018年市场上就有消息存传出，三星可能会将旗下的顶级产线GalaxyNote系列“砍掉”，由其他产品取而代之。时间来到2020年前后，眼看...
2022-03-04 10:43 -
![智能自动化在能源和公用事业行业的作用]()
智能自动化在能源和公用事业行业的作用
随着世界对清洁、安全、可承受和可持续的电力的迫切需求，各国对于绿色能源的需求和新应用不断增长，从而希望采用可再生能源替代化石能源。能源行业正从监管转向创新，而其客户也从被动消费者转向需求旺盛的买家。以...
2022-03-04 10:42 -
![小鹏汽车投资碳化硅半导体领域公司瞻芯电子]()
小鹏汽车投资碳化硅半导体领域公司瞻芯电子
企查查APP显示，近日，上海瞻芯电子科技有限公司发生工商变更，新增股东广州小鹏汽车投资咨询合伙企业(有限合伙)，同时公司注册资本由4921.88万元人民币增加至5111.46万元人民币。企查查信息显示...
2022-03-04 10:41 -
![微软智能云Azure在华的第五个数据中心区域正式启用]()
微软智能云Azure在华的第五个数据中心区域正式启
，微软联合世纪互联正式宣布，自2022年3月1日起，全新的Azure在华数据中心区域将正式启用，客户可以不受限制地对其进行访问。这是微软智能云在中国市场的第五个Azure数据中心区域，由其合作伙伴世纪...
2022-03-04 10:39
