研报精选：又是“飙车”行情！两大驱动因素、三条投资主线！相关概念股起飞了

今日沪深两市全线低开经过盘初的震荡整理，股指一度出现上涨翻红迹象，再度跳水回落，随后全天维持窄幅震荡格局

盘面来看，轻指重股，行业和概念板块涨多跌少，新能源汽车领涨，是一个赛跑行情燃气，光伏设备，电池等板块涨幅居前，市场局部赚钱效应凸显

值得一提的是，新能源汽车板块中，20CM涨停板的股票有万安科技，向阳轴承，中国宝安，惠诚科技，龙洲股份，春兴精工等上演涨停潮

山西证券提到，建议重点关注和布局盈利能力强，防御能力优，估值修复空间大的大盘价值股和行业龙头同时，伴随着中报预期逐渐明朗，高增长的新能源和军工板块仍可继续关注

在当前a股热点分散，板块轮动加剧的背景下，隐藏着可能的投资机会，精选部分机构的研究报告我们来看看有哪些话题可供参考

新能源汽车

郭证券提到，7月份销量环比波动属于正常的季节性现象对汽车行业的成功投资必须着眼于中期趋势，而不是迷失在正常的季节性情绪波动中4—5月，我们提出零部件将迎来历史性的戴维斯双击投资机会

目前机构认为，终端应更多关注欧美能否超预期，中游应关注三季度业绩和明年超预期的增长机会建议关注比亚迪，特斯拉，强大的造车新势力及其产业链电池产业链要注意确定成长方向从提高智能化普及率和国产化率的角度出发，零部件要关注热管理，底盘，安全，微电机等领域整车要持续关注比亚迪，长安，小康等产品周期不限，股价上升趋势不变

国泰君安证券表示，进入三季度后，在销量回升的带动下，乘用车公司业绩有望继续高速增长，板块走向风险偏好和业绩双轮驱动维修板块将逐步从新能源汽车的复苏到边际增长方向切换到判断，重点关注智能电动零部件和新能源汽车销量边际变化的车辆，推荐智能+高景气新能源+自主品牌三个方向

市场驱动因素1:H2新能源汽车销量逐月持续提升6—12月新能源汽车销量将继续逐月改善，是基本面边际改善最明显的行业之一对于新能源汽车行业市场，有三个修复:一是针对新能源汽车短期渗透空间，混动开启了10—20万的主力价格区间，二是自主品牌在新能源汽车的市场份额得到提升，合资品牌之间的差距继续拉大，自主品牌的市场定位有所修正，30—50万价位段被圈住

市场驱动因素1:龙头公司业绩超预期，全年业绩有望向上修正从已发布业绩预告的公司来看，Q2比亚迪，长安汽车等整车企业业绩超预期，而双环驱动，拓普集团等零部件企业则保持了较高的盈利能力市场将逐步修正其H2业绩预测，并等待下一个业绩验证期板块将进入估值和业绩的双击阶段

前海证券提到，伴随着全球碳中和政策的持续推进，一方面各种绿色电力基础设施建设正在不断铺设，另一方面预计更清洁的天然气消费也将呈现持续增长态势长期和短期因素双向驱动，全球天然气价格可能继续高位运行短期来看，欧洲能源供需关系持续趋紧，当地天然气价格持续上涨，长期来看，预计天然气在全球能源消费中的比重将继续增加，预计全球天然气价格将继续强势运行

申银万国证券表示，国内天然气价格的上涨比国外温和，Q2城市燃烧的盈利能力比上月上升受外部因素影响，今年Q1旺季和Q2淡季，上游门站价格均有不同程度上涨Q1给予下游工商业优惠价格后，Q2市煤气公司基本维持了Q1的售气价格可是，由于Q2的采购成本低于Q1，城市燃气公司的毛利稳定并有所回升预计第三季度销售量上升后，城市燃气公司的整体盈利能力将会提高

光伏器件

中信证券提到，在国内景区基地，整县分布式推广和BIPV政策的推动下，行业需求有望迎来加速增长预计中国年装机容量将增长至80GW2022年，加快欧洲光伏项目建设，海外装机容量有望保持较高增速，2022年全球装机容量有望超过230GW建议将光伏组件，逆变器，硅材料，胶膜和设备作为关键环节

东吴证券认为，今年欧洲的需求将继续超出预期，比预期增长一倍以上中国市场对很多项目有很强的需求，美国市场也开始复苏预计2022年全球光伏装机容量将增加250GW，2023年光伏装机容量将增加到40%以上微观上，硅料新价将超过28万/吨，硅片和电池都将大幅上涨7月份模块数量会比上月略有增加今年欧洲Q3下半年旺季行情明朗，继续看好光伏面板增长，继续强烈看好组件，逆变器，变压器，也看好硅材料，硅片业绩超预期估值修复工业控制度较低，进口替代加速，6/7月增长相对平缓，8月开始逐步复苏，看好龙头汇川

电池

光大证券提到三季度推荐电池环节:从量的维度:6月国内新能源汽车销量再创新高，7月受车企6月冲量和特斯拉上海工厂停产改造影响，销量环比下降但伴随着车厂为金九银十做库存补充准备，上游电池厂将直接受益

从利润维度:后市普遍预期下半年碳酸锂将达到60万元/吨，但我们认为碳酸锂从5万元/吨涨到50万元/吨和从50万元/吨涨到60万元/吨是两个概念:一方面，45万元/吨的涨幅和10万元的涨幅是有差距的另一方面，前者伴伴随着镍等原材料同步涨价的同时，Q2各大电池厂已经完成调价，电池厂的国外客户每月都在调价以三个月前的金属价格为基准，每季度讨论一次国内价格整体电池定价周期缩短同时，由于从电池厂到原材料厂的定价周期比从整车厂的定价周期短，原材料的下行周期直接利好电池环节

从三元和铁锂对比的维度来看:由于Q2镍钴价格大幅下跌，三元正极材料的跌幅大于磷酸亚铁锂正极材料，直接利好三元出货量较多的企业。

从技术壁垒的维度来看:市场一直担心一二线电池厂商的技术差距缩小，导致头部电池厂份额大幅下降我们认为，就像2022动力电池大会上各公司展出的最新技术一样，电池厂的核心竞争壁垒一方面在于对供应链的控制，但更重要的是持续创新的能力头部公司总是会通过丰富的材料体系和结构创新来获取领先技术的超额利润，以适应下游需求，同时保持竞争优势

此外，山西证券表示，目前锂电池仍供不应求，企业纷纷扩大产能原料方面，国内新能源汽车对成本更敏感，磷酸亚铁锂方面需求强于三元前驱体，价格居高不下目前正极材料和电芯价格上涨，电池厂商和三元正极企业毛利率提升，储能需求不断增加部分地区开始补贴汽车消费，后期看好锂电池产业链相关公司量价齐升锂电池产业链中游，建议关注隔膜和负极企业:恩杰，白蓉科技，杉杉股份，贝特瑞，党生科技，动力电池厂商建议关注:比亚迪和当代安培科技股份有限公司

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。